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9月15日，中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行、邮政储蓄银行等六大国有银行，招商银行集体降低了人民币存款上市利率。与今年4月存款利率下调相比，利率下调涵盖的存款泛的存款品种，从活期存款到定期存款，从3个月到5年，从5个基点到15个基点。

今年以来，受经济下行压力加大、资本市场波动加剧等多种因素影响，居民投资风险偏好下降，储蓄意愿明显上升。多位接受采访的银行基层网点工作人员反映，客户前来咨询认购大额存单，储蓄保险产品代销火爆，一些利率诱人的大额存单甚至要抢金额。

然而，随着存款利率的再次下降，高存款意愿可能会降温。许多分析人士指出，许多银行降低存款利率将降低居民的储蓄需求，然后促进消费者需求和投资需求。此外，对于具有储蓄投资属性的保险产品，消费者在购买时需要睁大眼睛，仔细阅读合同条款，不应与存款利率、国债利率等金融产品的收益率进行简单比较。

“14日晚，我们接到总行紧急通知，要降低存款利率，从15日起按要求降低人民币存款上市利率。”上海一家大型国有银行告诉记者，活期存款利率下调5个基点，协议存款、通知存款，3年以外定期存款利率下调10个基点，3年定期存款利率下调15个基点。

银行业自2021年以来第三次集中降低存款利率，尤其是中长期存款利率。业内人士分析，这既合理又出乎意料。一方面，在存款利率市场化改革的作用下，存款利率的下调被视为8月份贷款市场的报价利率（LPR）下调的直接结果。另一方面，与4月份多家银行仅下调2年期、3年期定期存款利率的10个基点不同，利率下调涵盖的存款品种较为广泛。一位非银行金融机构的财务人士告诉记者，他们的机构最近收到了多家银行的通知，将降低银行间存款利率，其中银行间活期存款利率降低了5个基点。

国家金融与发展实验室特聘研究员蔡浩认为，存款利率调整的最大区别在于，调整范围已扩大到几乎所有的存款产品。换句话说，银行官方网站上的存款上市利率已经调整，历史上只有存款基准利率才会调整“殊荣”。上一次银行官方网站存款上市利率调整可追溯到2015年10月24日，这是人民币存款利率调整机制的创新变化，可视为人民币存款利率市场化的关键一步。

存款利率下调的影响是深远的。市场参与者普遍认为，在当前环境下，银行通过市场机制降低存款利率，可以在一定程度上降低银行存款负债成本，为银行进一步合理利润实体经济扩张空间。招商证券银行首席分析师廖志明表示，存款利率下调最终将降低银行存款利率约7个基点，降低利息负债成本率约5个基点，对银行业构成实质性利好，有利于稳定银行盈利能力。

“从储户对我们网点存款的需求来看，今年以来，资金存款和长期存款的趋势明显。”北京一家大型国有银行网点负责人告诉记者，“再次降低存款利率，我们最关心三年期定期存款和大额存单利率，因为今年存款增长迅速，大额存单相对紧张。”

宏观数据可以证明上述微观感受。央行问卷调查结果显示，二季度城镇储户倾向于二季度城镇储户。“更多储蓄”比例为58.3%，较一季度大幅上升3.6个百分点，创2002年三季度数据记录以来的新高。

此外，工农中建交邮储等6家国有银行上半年公布的业绩数据显示，各银行个人定期存款增速明显快于个人存款增速。其中，中国农业银行和中国工商银行新增个人定期存款超过1万亿元，分别占新增个人存款的83.52%和83.12%。上半年，邮储银行和交通银行新增个人定期存款占所有个人存款增量的100%以上，即上半年两家银行新增个人定期存款大幅增加，个人活期存款数量较去年年底有所减少。

除了定期存款外，储蓄保险产品也越来越受到重视，这也反映了居民追求长期稳定投资和财务管理的保守倾向。北京一家保险经纪公司的从业者告诉记者，自今年以来，更多的客户来咨询年金、增加寿险和其他长期储蓄保险产品。此外，据青岛一家银行分行负责人介绍，自今年以来，银行销售的几种中等收益率的储蓄保险产品销售良好，一些保险公司为了准备降低保险的最低利率，已经开始控制销售额度。

然而，随着存款利率的再次下降，高存款意愿可能有所下降“降温”，进而促进消费需求和投资需求。

招联金融首席研究员董希淼表示，总的来说，中国市场无风险利率的下降将是一个长期趋势。但对于居民来说，如果资产配置中存款较多，现金管理金融产品较多，收益率可能会下降。建议根据自身风险承受能力和投资理财需求，平衡风险与收益的关系，做好多元化资产配置。

北京一家大型保险资产管理公司高级人士告诉记者，虽然许多观点认为中国利率水平将长期处于下行渠道，但储蓄保险产品投资期通常超过10年，收益率相对固定，10年，20年后市场平均收益趋势难以预测。对于个人来说，长期投资需要做好资本配置计划。