行业动态

自3月份以来，许多明星基金经理出现在公募基金的研究活动中：例如，去年的新冠军前海开源崔晨龙和易方达的老明星齐和都参与了动力电池二线领导者益伟锂（300014，诊断股票）的研究；此外，中欧基金的袁维德和广发基金的吴兴武也出现在同和制药（300636，诊断股票）的研究活动中。

在众多明星基金经理中，谢志宇和张坤的两位顶级基金经理尤为引人注目。其中，谢志宇自3月以来出现在普洛制药和健友股份的两家上市公司的研究活动中。《红色周刊》发现，这两只股票在去年年底被谢志宇重仓。此外，它们都属于制药公司。因此，在市场冲击中，他仍然继续关注这两家公司。

3月9日，谢志宇调查的普洛制药是一家集研发、生产等功能于一体的综合性制药企业。其主要产品包括抗肿瘤药物乌苯美司胶囊、口服抗感染药物头孢克苄和阿莫西林克拉维酸钾。去年下半年，当制药行业整体受挫时，该公司仍收获近20%的涨幅；自今年年初以来，尽管该公司股价最大回落30%，但在最近的反弹下，整体跌幅仅为3.25%。

特别是3月21日，由于允许生产辉瑞新型冠状病毒-19特效药成分之一的原料药或制剂的积极影响，公司股价甚至出现了盘中日限。良好的市场表现也吸引了许多公开发行明星：汇天富的郑磊和广发的吴兴武也同时调查了公司。

根据公司3月10日发布的年报，公司2021年营业收入89.43亿元，同比增长13.49%；净利润9.56亿元，同比增长17%。与2019年和2020年相比，虽然净利润增长放缓，但仍在上升。

稳步上升的表现可能是吸引顶流谢志宇加仓的原因。根据普洛制药年报，其管理的兴全合润和兴全合宜均出现在公司十大股东名单中，其中兴全合润增加了107.71万股，从第九大股东跃升为第五大股东；兴全合宜减少了78.78万股，从第六大股东滑落到第八大股东。但总体而言，他管理的两只基金在去年第四季度仍增持普洛制药28.94万股。

在谢志宇参与的3月9日的研究活动中，投资者主要就CDMO（医药定制研发）业务、合成生物学研究等问题向公司提问。在谈到CDMO与海外客户BigPharma（大型制药厂）的合作时，公司表示，在人类用药方面，超过一半的海外BigPharmaTop20有合作，三到四有深度合作；在兽药方面，公司与海外前几大客户有API（应用程序编程接口）合作。

在3月22日公司组织的最新研究中，公司还回答了MMP授权对今年业绩的影响。公司表示，截至研究日期，本许可证下的合作产品尚未订购或开展相关生产，对公司当前经营业绩影响不大，对未来业绩影响不可估量。

在3月16日健友股份的研究活动中，主要话题也围绕肝素展开。其中，公司表示，在目前的国内市场中，销售较好的粉针通常很难通过一致性评估，而原药在分类肝素中约有60~70%的市场。

总的来说，在低分子肝素框架下对公司有利，公司保持谨慎乐观的态度。目前，中国只有三种非肝素药物（白消安、盐酸苯达莫司汀、苯磺顺阿曲库铵）。根据目前的推广速度，预计2023年非肝素制剂的利润贡献将超过肝素制剂的贡献。

3月13日，张坤调查了ST国医，这是继1月18日之后，他今年进行的第二次调查。在他的许多头寸中，ST国医引起了人们的关注，因为它也是一家风暴公司。与普洛医药获得MMP授权的好处不同，张坤调查的ST国医是西安高新医院的公司，因为孕妇流产引起了社会的关注。

ST国家医疗是一家专注于医疗服务业的公司。目前正在经营西安高新技术医院、商洛国际医疗中心、204家医院等医疗机构。1月13日，公司宣布其下属西安高新技术医院和西安国际医疗中心医院将关闭三个月。截至3月25日收盘，该公司的股价在今年内下跌了27.2个百分点。其中，1月13日至1月19日的四个交易日，公司跌停。

在上述背景下，第一次研究活动于1月18日启动。当时，张坤和葛兰同时出现在公司的研究中。在本次调查中，公司表示，三个月的停业将影响公司的业绩，但根据往年的历史数据，第一季度收入占年收入的最小比例，因此公司认为停业对收入和利润的影响有限，随着回访后的运营速度可以纠正，对业绩的影响可控。

在3月13日的研究活动中，投资者仍然关注余波后公司的运营。该公司表示，国际医疗中心医院和高新技术医院目前正处于整改期，行业主管部门在两家医院安排了专门的工作班，协助和指导整改工作。他还表示，目前医院的医疗团队稳定，没有离职等问题。

今年1月29日，公司发布2021年业绩预测，去年实现营业收入29亿元~29.5亿元，同比增长80%以上，但净利润亏损7.35亿元至8.25亿元。公司表示，由于西安高新技术医院、西安国际医疗中心医院、商洛国际医疗中心医院全面投入使用，公司整体医疗床位使用量处于快速增长阶段，运营成本和期间成本仍高于营业收入。天丰证券（601162诊断股票）评估，中央医院床位利用率的持续上升仍是未来最重要的焦点。

随着上市公司年报的披露，私募股权老板的头寸也浮出水面，高毅资产董事总经理冯柳的一举一动都引起了市场的关注。

从目前披露的头寸来看，冯柳持有的三只股票都是中药股。去年第四季度，他增加了华润39(00999，诊断股)的头寸。同时，他坚持同仁堂(600085，诊断股)和康源制药(600557，诊断股)，期末持股总市值达到46.5亿元。这些股票是他持有多个季度的心水股。从去年年底到今年，中药行业迎来了一波大幅上涨，冯柳的布局也赚了不少钱。

3月25日晚，华润39披露了2021年年报。从前十大流通股东的角度来看，冯柳管理的高毅林山1号远望基金去年第四季度增持700万股，期末持股增至4200万股，市值14.38亿元，排名第三大流通股东。

在这个过程中，华润39的股价表现非常突出。当然，波动也很大。从去年第二季度初的23元到24元，7月和10月也出现了大幅下跌。然而，到去年年底，它强势上涨到34元左右。涨幅最大的部分是在年底，其中一些交易日跌停。该股从去年第二季度到年底的涨幅高达42.73%。可以看出，刘峰在这个过程中也赚了很多钱。