行业动态

中国银行业的收入主要依赖于息差收入，但是从长期看，利息是大概率下降的，息差是必然收窄的，那么未来银行业竞争的一个焦点就是表外的中间业务收入，这也是提了多年的口号。

多年以来，商业银行在中间业务方面加紧布局，已经出现激烈的竞争局面。

今年上半年国有四大银行的净息差就是下降的，那就意味着利息收入是下降的。而我国的商业银行中，利息收入又占大头，一般在70%以上，在这种情况下，要保持一个较好的业绩，非息收入必须跟上，非息收入中的大头是手续费和佣金收入，一般就是指的中间业务收入。只有手续费和佣金收入保持较好的增长，才能保持业绩的持续增长。

仔细研读今年上半年四大国有银行年报，手续费和佣金收入方面，已经出现了分化，有些银行抓住了资本市场大力发展的机遇，发挥自身优势，取得了明显的增长，有的则增长较缓慢。

农业银行上半年手续费及佣金净收入482亿元，同比增长8.8%，这个业绩还是相当不错的。

其中，贡献较大的是网络金融、投行、信用卡等业务均保持了两位数的增长，网络金融的手续费及佣金收入同比增长21.9%，投行业务同比增长17.7%，信用卡同比增长13.3%。

可以看出来，农行的净利息和佣金收入增长也相当亮眼，其中网络金融、投行和信用卡收入的高速增长，在四大行中也是比较特别的。

建设银行的手续费和佣金收入差强人意，其中，手续费及佣金净收入694.38亿元，较上年同期增长6.82%，占营业收入比率为16.68%，较上年同期下降0.03个百分点。

建行副行长张毅说，“从历史数据上看，中间业务收入具有季节性。一季度中春节是投资和消费的旺季，因此一季度增长较多。”从上半年中间业务的收入结构来看，支付结算的收入、受托收入都保持比较高的增长。同时，由于理财业务转型，相关收入也企稳回升。

增长相对较慢的是工商银行，上半年工行实现手续费及佣金净收入759.43亿元，同比增长0.5%。

工商银行上半年手续费和佣金收入细项

上半年工行的结算、清算及现金管理业务收入为占比最大的部分，总额达219.49亿元，同比增长8.6%；个人理财及私人银行业务收入也增加10.80亿元至163.54亿元，主要是代理个人基金业务、个人理财销售手续费及投资管理费等收入增加。

今年上半年，在四大行中，手续费和佣金收入增幅最大的是中国银行，这点可能超过很多人的预期，中国银行实现手续费及佣金净收入468.13亿元，同比增加49.89亿元，增长11.93%，在营业收入中占比为15.45%。

对于手续费增幅如此之高的原因，中国银行副行长王纬说，主要是因为境内基金的代销、理财业务、互联网支付、托管业务收入，以及境外代客买卖，股票佣金收入增长比较好。

看中国银行的中报，增长最快的是代理业务手续费收入。代理业务主要是商业银行之间相互代理的业务。代理结算业务、代理外币清算业务、代理外币现钞业务等。其中主要是代理结算业务，具体包括代理银行汇票业务和汇兑、委托收款、托收承付业务等其他结算业务。代理银汇票业务最具典型性，其又可分为代理签发银行汇票和代理兑付银行汇票业务。

中国银行上半年手续费和佣金收入细项

王纬指出，下半年中国银行将主动适应形势变化，持续加强产品创新，提升市场营销能力，更好满足居民收入与投资的理财需求，努力促进手续费净收入保持稳定增长。

一是加大跨境业务国际结算，以及结售汇等传统优势业务的拓展力度，进一步巩固市场地位。二是抢抓资本市场改革深化，居民投资理财意愿提升的契机，进一步深化全量客户金融资产管理理念，加大加快基金代销，理财资格，以及托管等业务的发展步伐。三是适应数字经济快速发展的要求，依托场景建设，坚持获客、活客、留客并举，深挖互联网支付等领域的增长潜力，促进线上业务收入较快增长。

刘金预计，下半年中国银行手续费收入表现会更好。前不久发布手机银行7.0版本，在获客及服务方面能获取更多中间业务收入，这是在零售转型方面一个大动作。同时，中国银行境内有10万左右私人银行客户，通过深度挖掘和跟进服务，也将给该行带来更多手续费收入。

中间业务收入之所以成为各家银行的战略制高点，主要是手续费和佣金业务不占用银行资本，银行自己不投入资金，只是依托银行信誉、业务、技术、机构和人才等方面的优势，不形成资产与负债，在银行的表外，风险较小。

关键是，中间业务比较容易形成客户粘性，增加用户的转换成本，加之中间业务除了本身的收入外，也是拓展银行其他业务的潜在资源，能够带动其他金融业务。

由此可见，中间业务可持续性强，潜力大，是商业银行转型的重要支点，目前应该只是热身赛。