行业动态

11月18日(星期五)亚市开盘时，美国石油交易量接近82.04美元/桶；周四油价下跌近4%，疫情蔓延和对美国加息情蔓延挤压了需求。圣路易斯联储主席布拉德说，即使使用，“鸽派”假设基本货币政策规则也要求美联储的政策利率上升到5%左右，而更严格的假设则要求利率上升到7%以上。

美国主要股指周四收盘小幅下跌，盘中波动。美联储官员的强硬言论和数据显示，劳动力市场仍然紧张，导致一些投资者担心美联储将更积极地提高利率。圣路易斯联储主席布拉德说，鉴于政策收紧，“通货膨胀的影响是有限的”美联储需要继续加息。

经过一个月的反弹，股市最近几天一直在下跌。预期通胀报告刺激了这一轮反弹。这份报告激发了人们对美联储加息放缓的希望。Kingsview投资组合经理投资管理PaulNolte说，“总的来说，美联储仍在谈论加息，加息的步伐可能会有一些分歧。但是利率不会很快下降。”

股市在一天结束时下跌，但主要指数仍在下跌。数据显示，上周美国首次申请失业救济金的人数有所下降，表明劳动力市场仍然紧张。周三的一份报告显示，上个月零售额强劲增长，表明经济经受住了加息的考验。

根据芝商所(CME)的FedWatch在这个工具上，交易员预测，美联储在下次会议上加息75个基点的可能性将从一天前的15%提高到19%。大多数投资者仍有望提高50个基点的利率。

思科上涨了5%。随着供应链问题的缓解，公司增加了年收入和利润预测。该股帮助标准普尔500指数信息技术板块记录了0.2%的涨幅。标准普尔500指数的主要板块大多收低，公用事业板块下跌1.8%，非必要消费品板块下跌1.3%左右。梅西百货在百货连锁店大幅增长15%。由于对高端服装和美容产品的需求，公司提高了年度利润预测。

联合组织数据倡议(JODI)根据周四公布的数据，9月份沙特原油出口连续第四个月上涨，达到29个月来的最高水平。

9月，沙特原油出口量从8月的760.1万桶/天增加到772.1万桶/天，为2020年4月以来的最高水平。然而，世界上最大的石油出口国的原油产量从8月的1105.1万桶/天下降到9月的1104.1万桶/天。

OPEC自周一以来，由于高通胀、利率上升等经济挑战日益严峻，2022年全球石油需求增长预测第五次下调，明年进一步下调。该组织预计将于12月4日在维也纳举行下一次会议。

今年9月，沙特国内炼油厂原油加工量减少10.8万桶/天，直接原油燃烧量减少14.2万桶/天。

美国国务院官员周四表示，美国政府计划在未来几天内就俄罗斯油价上限发布指导意见，并准备在实施过程中处理一些问题“小问题”。

制裁政策和执行办公室主任JimMullinax在由汤森路透社主办的一次小组讨论中，政府与俄罗斯油价上限的行业和国际合作伙伴保持着密切的联系，并将遵循俄罗斯油价上限“灵活的精神”实施这一机制。

美国及其七国集团(G7)盟国和澳大利亚计划从12月5日开始为俄罗斯海运石油设定价格上限，从2月5日开始为石油产品设定价格上限。

目前尚不清楚新的指导方针是否会设定价格上限的具体水平。联盟本月同意为俄罗斯石油设定固定价格，而不是浮动价格。该计划要求参与者拒绝提供西方领先的石油运输服务，如保险、金融、经纪和导航，价格高于上限。

Mullinax说，“我希望我们能很好地向外界传达信息。我们一直相对透明。我们已经收到了很多关于如何实施这一机制的反馈。早期可能会出现一些小问题。”

即使使用，圣路易斯联储主席布拉德说，“鸽派”假设美联储的政策利率目标范围至少需要上升到5.00%-5.25%，以便有足够的限制来遏制通胀，更严格的假设将要求利率上升到7%以上，因为到目前为止，美联储的收紧政策只会对通胀产生有限的影响。

摩根大通经济学家预测，美国经济将是明年下半年“温和衰退”因为预计美联储将进一步收紧货币政策。摩根大通认为，预计到明年第四季度，经济将萎缩0.5%，可能会推迟到2024年。摩根大通预计，到2023年3月，美联储将再加息100个基点。

影响油价利多因素

上周早些时候，美国失业救济人数有所下降，这表明尽管科技行业的裁员人数激增，引发了人们对经济衰退的担忧，但大规模裁员仍然罕见，这表明劳动力市场仍然紧张。截至11月12日，失业救济人数减少了4万人，季节性调整后减少了22.2万人。路透社的经济学家此前预测了22.5万人。

俄罗斯军队加强了对乌克兰东部的进攻，并获得了从赫尔松南部撤军的增援。周四，导弹像雨点一样袭击了乌克兰的能源基础设施。许多城市发生了爆炸，包括首都基辅、南港奥德萨、中部城市第聂伯罗和东南扎波罗热。乌克兰军事总部还报告说，巴拉克亚在哈尔科夫东部(Balakleya)奥恰基夫州(Ochakiv)民用基础设施遭到袭击。

俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫说，俄罗斯军队在乌克兰采取特别行动的根本原因是美国和北约不愿考虑俄罗斯的担忧。佩斯科夫说：“华盛顿说，如果俄罗斯没有导弹袭击，乌克兰军队将不会发射拦截S-300导弹。但是如果你遵循这个逻辑，你也可以扭转局势，得出结论，如果没有美国和北约，你就不愿意考虑俄罗斯的担忧。如果你不愿意与俄罗斯讨论我们起草和转让的条约草案，就没有必要采取特殊的军事行动。”

总体而言，美国将在未来几天就俄罗斯油价上限发表意见，以进一步增加油价下跌的风险，预计油价将跌至80点，并关注美联储官员的讲话。