行业动态

5月31日，中国证监会会同司法部、财政部联合发布了《关于加强登记制度下中介机构廉洁执业监管的意见》（以下简称《意见》），自公布之日起施行。《意见》旨在加强对证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构及其从业人员在登记制度下从事证券发行上市相关业务活动的廉洁从业监督，促进惩治金融腐败，防范和控制金融风险，继续净化资本市场生态，为登记制度改革提供有力保障。

中国证监会高度重视证券高度重视证券的风险防范和控制。2018年，《关于进一步规范证券公司在投资银行业务中聘请第三方机构的意见》发布了《证券期货经营机构及其工作人员清洁工作规定》，行业机构清洁工作规则体系基本完善。此后，中国证监会通过现场检查，密切关注规则的实施，继续加强监督执法，及时严厉处罚发现的违法行为。目前，行业机构的清洁工作意识已经显著提高，制度已经基本建立和完善，工作已经取得了积极的成果。

中国证监会表示，股票发行登记制度改革是全面深化资本市场改革的牛鼻子项目，把握实施登记制度与加强诚信风险防范之间的关系，是决定登记制度改革成败的关键因素之一。随着登记制度改革的推进和市场的快速发展，证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构的作用越来越突出，业务量显著增加，清洁工作的风险也相应增加。为此，有必要进一步加强对各中介机构诚信实践的监督，对主要风险点提出规范要求，督促其勤奋、诚实、自律，消除诚信实践的隐患，护送登记制度改革。

在财务管理方面，《意见》明确重点关注项目中的异常情况，如业务收入、成本本交换等异常情况的审查和核实，堵塞财务管理漏洞。严格杜绝外部账户、小金库等不规范行为。

针对登记制度下清洁工作的关键风险领域，对证券公司及其从业人员作出了有针对性的详细规定，并明确了会计师事务所、律师事务所等中介机构的实施情况。具体要求如下：

建立健全科学合理的激励约束机制和内部问责机制，杜绝过度激励和短期激励。不得将员工的工资收入与其承担或承担的项目收入直接联系起来，不得以业务包干等过度激励的方式开展投资银行业务。在劳动合同和内部制度中应明确，对于违反法律法规的员工，他们可以要求他们退还与违反法律法规有关的全部或部分奖金，或者停止实施长期激励措施等问责措施。

加强对利益冲突的审查，审查员工及其配偶、利害关系人是否非法从事证券、基金和非上市股权投资，建立健全回避制度，严格执行。

我们应该遵循中国证监会的规定和交易所的沟通和沟通,指导建立紧密和明确的政治和商业关系,并明确禁止一些典型的违反法律、法规在实践中。不得以不正当的方式教唆、指导、协助他人干预影响审计，不得在项目申报、审计、登记过程中通过利益传递、贿赂等方式追捕监督审计人员，不得利用中国证监会系统的在职人员或者离职人员及其近亲属寻求不正当利益。

在投资银行项目股东渗透等事项的核查中，重点严格审查证券公司高级管理人员和处理人员、中国证监会制度人员的不当股份，严禁影子股东、非法持有等非法致富行为。

加强内幕信息管理，建立健全信息知情人登记管理制度，完善信息隔离墙机制，有效防止各类违法违规行为利用内幕信息和未披露信息。

加强公平竞争意识，不得以不正当竞争的方式招揽业务，如明显低于行业定价水平、利益传递、商业贿赂、不当承诺等。

制定第三方就业制度，明确资格条件和选拔程序，禁止雇用第三方进行利益转移和商业贿赂。

问责机制在意见中明确。

结合证券公司、会计师事务所、律师事务所等主体的业务风险特征，提出了特殊的监管要求。例如：要求证券公司建立和完善投资银行业务的三道防线，充分发挥监督制衡的作用，严格禁止结构化发行、欺诈、胁迫发行人临时涨价等违法行为；要求会计师事务所建立和完善质量管理制度，严格遵守独立原则，保持专业怀疑，执行必要的审计程序，表达适当的审计意见，严格执行定期轮换制度，签署会计师和关键审计合伙人，不得因偏见、利益冲突或他人干预不当而影响专业判断，不得参与财务欺诈；律师事务所必须建立和完善合理的分工、明确的权利和责任、相互平衡、有效监督的内部管理制度，明确诚信执业和风险防范和控制要求，加强对本研究所工作人员的管理，依法认真履行核查义务，确保文件的真实性、准确性和完整性，提供不正当的法律服务，不得提供正当的利益。

加强监督、执法和问责制。一方面，对违反有关法律、法规、规定的中介机构及其工作人员，主管部门应当依法采取监督措施，将涉嫌犯罪移送司法部门处理，并按照有关规定将违法违纪线索移交纪检监察机构；另一方面，中介机构主动发现、报告、处理违反法律法规的，可以依法减轻或者减轻有关机构或者人员的责任。

中国证监会表示，下一步将与司法部合作，财政部全面加强中介机构诚信监督，督促相关中介机构深入了解和高度重视诚信风险防范登记制度的重要性，坚决放弃不当行为捷径错误思维，认真落实意见要求，作为资本市场看门人，为全面实施股票发行登记制度提供坚实保障。中国证监会将加强监管和执法，进一步完善现场检查和风险监测机制，实施渗透监督、全链问责违法行为，充分利用资格处罚和经济处罚，有效加强监管威慑。同时，中国证监会还将指导行业协会加强行业诚信文化建设，构建合规、诚信、专业、稳定的核心行业文化理念，促进业务发展与文化建设的深度整合，形成健康良好的行业生态，促进行业机构的高质量发展。